Küresel piyasalar ABD enflasyon verisi ve Jackson Hole toplantılarına odaklandı

A1 Capital’in değerlendirmesine göre, ABD’de çekirdek PCE’nin yüzde 3,3’ün altında gerçekleşmesi ve tüketici harcamalarının zayıf seyretmesi halinde tahvil ve teknoloji hisseleri ile altının desteklenmesi, doların ise baskı altında kalması bekleniyor. Çekirdek PCE’nin yüzde 3,4 veya üzerine çıkması durumunda ise enflasyonist baskıların arttığına yönelik endişelerin güçlenebileceği belirtiliyor.

Değerlendirmede, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,70 seviyesine yaklaşabileceği, doların güçlenebileceği ve altın ile yüksek değerlemeli teknoloji hisselerinde baskı oluşabileceği ifade edildi.

ABD’de ikinci çeyrek büyümesinin yüzde 2,1’den yüzde 1,5’e revize edilmesinin beklendiği aktarılan değerlendirmede, büyümedeki yavaşlama ile yüksek enflasyonun para politikası açısından belirsizlik oluşturduğu kaydedildi.

Nvidia bilançosu takip edilecek

Wall Street’te teknoloji hisselerinin desteğiyle pozitif kapanış gerçekleşirken, Nvidia hisseleri bilanço öncesinde yüzde 2,2 yükseldi. Nasdaq vadeli işlemlerinin sabah saatlerinde yaklaşık yüzde 0,5 gerilemesi ise yatırımcıların bilanço öncesinde temkinli hareket ettiğine işaret etti.

A1 Capital’in değerlendirmesinde, Nvidia’nın bilançosunda satış beklentileri, yapay zeka yatırımlarının devamlılığı ve yaklaşık yüzde 75 seviyesindeki brüt kâr marjının korunup korunamayacağının takip edileceği belirtildi.

Petrol fiyatları geriledi

Brent petrolün varil fiyatı, Hürmüz Boğazı'na ilişkin gelişmelerin etkisiyle yüzde 2’nin üzerinde gerileyerek 86,4 dolar seviyesine indi. ABD ham petrolü ise 80-82 dolar bandında işlem gördü.

İran’ın Hürmüz Boğazı’nın yönetimi konusunda Umman ile görüşmelere yeniden başlamasının, boğazın kısmen açılabileceği beklentisini güçlendirdiği belirtildi. Ancak henüz kesin bir anlaşma bulunmadığı ve fiyatlamanın mevcut durumda olası bir ara çözüm beklentisine dayandığı ifade edildi.

ABD’de 10 yıllık tahvil faizi önceki gün yaklaşık 8 baz puan gerileyerek yüzde 4,625 seviyesine indi. Getiri sabah saatlerinde yüzde 4,63 civarında seyretti. Dolar endeksi ise 98,93 seviyesinde bulunurken, euro/dolar paritesi 1,168, dolar/yen paritesi ise 159 seviyelerinde işlem gördü.

BIST’te tahvil faizleri geriledi

Türkiye’de Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) bir hafta vadeli repo ihalelerine yeniden başlamasının ardından kısa vadeli tahvillere yönelik alımların güçlendiği belirtildi.

İki yıllık gösterge tahvil faizi yaklaşık yüzde 40,1-40,3, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 34,5-34,6 bandına geriledi. A1 Capital, gelişmenin fonlama kompozisyonunun normalleşmesi ve likidite koşullarının daha öngörülebilir hale gelmesi olarak değerlendirilmesi gerektiğini belirtti.

Jackson Hole toplantıları 27-29 Ağustos’ta

ABD’nin Wyoming eyaletinde düzenlenen Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu bu yıl 27-29 Ağustos tarihlerinde gerçekleştirilecek.

Değerlendirmede, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın göreve geldikten sonraki ilk Jackson Hole konuşmasının, eylül ayındaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesinde piyasalara vereceği mesajlar açısından önem taşıdığı ifade edildi.

Warsh’ın enflasyon riskleri, para politikasının mevcut duruşu ve ekonomik büyümeye ilişkin değerlendirmelerinin piyasalarda takip edileceği belirtildi. Enerji fiyatları ve tarifelerden kaynaklanan fiyat artışlarının ücretlere, kiralara, hizmet fiyatlarına ve enflasyon beklentilerine yayılıp yayılmadığının da para politikası açısından önem taşıdığı kaydedildi.

Uzun vadeli ABD tahvil faizlerinin de toplantının önemli başlıklarından biri olacağı ifade edildi. ABD 30 yıllık tahvil faizinin yüzde 5,34 seviyesine kadar yükselmesinin ardından ABD Hazinesi’nin uzun vadeli tahvil geri alımlarını artırdığı hatırlatıldı.

A1 Capital, Jackson Hole toplantılarında piyasaların Fed’in mevcut enflasyonu geçici veya kalıcı olarak nasıl değerlendirdiği, uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükselişi yeterli bir sıkılaşma olarak görüp görmediği ve Fed ile Hazine arasındaki ilişkinin nasıl şekilleneceği konularına odaklanacağını belirtti.