Gedik Yatırım: ABD vadelilerinde bu sabah yatay bir seyir etkili oluyor

Gedik Yatırım'ın analizine göre Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 11.903,00– 2.008,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü yüzde 1,62 oranında bir düşüşle 11.942,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Ayrıca geçen hafta yükseliş eğiliminin öne çıktığı sözleşme yeni haftaya satıcılı bir seyirle başladı. Sözleşmede akşam seans kapanışının da 11.940,00 puandan gerçekleştiği kaydedilen analizin devamında şunlar aktarıldı: 

"ABD borsaları günü düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yatay bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Psikolojik öneme sahip 12.000 seviyesi altında kalındığı sürece düzeltme eğiliminin devam edebileceği sözleşmede, 11.900 – 11.850 ve 11.815 seviyeleri kısa vadeli destek noktaları olarak izlenebilir. Bu seviyeler de kırılacak ve altında kapanışlar yaşanacak olursa 11.740 – 11.650 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede dünkü kayıpların ardından tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 11.950 – 12.000 aralığı kısa vadeli ilk direnç bölgesi olup, 12.000 üzerinde tutunmanın sağlanması tepki alımlarının devamlılığı açısından önem taşımaktadır. Bu durumda 12.045 – 12.100 - 12.140 ve 12.200 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

Temmuz vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 40,8600 ile 41,0020 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,46’lık yükselişle 40,9700 uzlaşma fiyatından tamamladı. Dün veri akışı bakımından sakin geçerken, spot kurda sınırlı yükseliş eğilimleri kaydedildi. Yurt içerisinde iç dinamikler ve temmuz ayına ilişkin TCMB’nin tekrardan faiz indirimlerine başlayacağı beklentileri etkili oluyor. ABD tarafında bu hafta ticaret müzakereleri ön plana çıkmakta olup, tarifelerin enflasyona etkisi Fed tarafında bekle gör politikasıyla takip ediliyor.

ABD Başkanı D. Trump, tarifelerin 9 Temmuz olan erteleme süresini 1 Ağustos’a uzatan kararnameyi imzalarken, Güney Kore ve Japonya’ya 1 Ağustos’tan sonra yüzde 25 gümrük vergisi uygulayacağını belirtti. Bu süreçte piyasalar Fed’den faiz indirimi beklemezken, beklentilerin eylül ayına kaydığı görülmekte. Bu görünüm altında dolar endeksinde düşüş trendi içerisindeki fiyatlama devam etmekte olup, yükselişler ise tepki hareketi olarak kalmakta. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:10 itibariyle 40,00 civarında yataya yakın hareket etmekte. Dolar endeksi 97,31 civarında zayıf görünümünü sürdürmekte.

Ağustos vadeli ons altın sözleşmesi dünü 3323,00-3365,00 dolar arasında seyrederek, günü yüzde 0,45 düşüşle 3343,10 dolar uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:20 itibariyle ons altın 3333 dolar seviyesinde izleniyor. Ticaret anlaşmalarıyla ilgili haberler önemini korumaya devam ediyor. ABD’nin birçok ülkeye mektup göndermesi beklenirken, 09 Temmuz tarihine kadar bu sürecin tamamlanması planlıyordu. Tarife erteleme süresi uzatıldı ve 01 Ağustos olarak belirlendi. ABD Hazine Bakanı o tarihe kadar anlaşmayan ülkelere, nisan ayındaki tarifelerin uygulanacağını söyledi.

Bir yanda gözler, AB ile ABD arasındaki ticaret anlaşması sürecinde, AB Sözcüsü yapmış olduğu açıklamasında, ABD ile görüşmelerde büyük ilerleme kaydettiklerini belirtti. Kısacası, piyasalarda, ticaret anlaşmalarıyla ilgili beklentiler etkili olmaya devam ediyor. Ek olarak, ABD Başkanı Trump, BRICS ülkelerini tehdit ettiği için piyasalarda sınırlı da olsa tedirginlik hakim. Bugün içinde ticaret anlaşmalarıyla ilgili haber akışları yakından izlenecek. Altın fiyatlarında dalgalanmalar sürüyor. Bu nedenle bugün için sözleşmede güncelleme yapıyoruz. Sözleşmede 3377 dolar direnci olurken, bu direncin üzerinde kapanışlarda 3343 dolar stop seviyesi eklenerek 3444 dolar seviyesi takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3352 dolar destek olurken, bu destek altında 3385 dolar stop seviyesi olmak koşuluyla 3284 dolar seviyesi izlenebilir. Bugün için ABD’de veri takvimi sakin. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir. 

Ağustos vadeli gram altın sözleşmesi dünü 4501,20-4535,00TL arasında seyrederek, günü yüzde 0,08 sınırlı yükselişle 4532,10TL uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:20 itibariyle gram altın 4288TL seviyesinde izleniyor. TCMB’nin 24 Temmuz tarihinde yapılacak toplantısına ilişkin yabancı kurumlardan raporlar geliyor. En son Deutsche Bank yayınlamış olduğu notta, TCMB’nin faiz indirimlerine temmuz ayında 350 baz puanlık indirimle başlayabileceğini öngördü. ABD Hazine Bakanı Bessent yapmış olduğu açıklamasında, ülkelere gönderecekleri ticaret mektuplarının oldukça standart mektuplar olduğuna değindi.

Fed Başkanlığı içinse ABD Başkanı Trump ne derse, onu yapacağını ifade etti. Piyasaların olası faiz indirimi konusunda ekonomik temelleri fiyatlıyor olabileceğini de ekledi. ABD, Japonya ve Güney Kore’ye mektuplarını iletti. Her iki ülkeye yüzde 25 tarife uygulanacağını duyurdu. 01 Ağustos tarihinden itibaren yürürlüğe gireceği ifade edildi. Ama bu ülkelerin ABD’de üretim yapması durumunda tarife uygulanmayacağının da altı çizildi. Bugün için ABD ve Türkiye’de açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. Fed üyelerinin konuşmaları olursa izlenebilir. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir.

Yurt içindeki gelişmelerle zayıf risk iştahıyla başladığımız haftanın ilk işlem gününde Temmuz vadeli AKBNK sözleşmesi 69,68 T –71,19 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 69,86 TL uzlaşma fiyatından yüzde 2,5’lik kayıpla günü tamamladı. Sektöre paralel negatif fiyatlamanın, yaşandığı sözleşmede 70,00 TL altında baskının devam edeceği görüşündeyiz. Bu durumda 69,10 TL, 5 günlük ortalamanın yer aldığı 68,78 TL ve 68,25 TL söz konusu olacak desteklerdir. Toparlanmalarda 71,00 TL üzeri kapanışlar önemli olacaklar. Bu koşulun sağlanması durumunda 71,20 TL–71,70 TL ve 72,26 TL seviyeleri öne çıkacak dirençlerdir. Gerek sektör gerek piyasada yaşanan volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır.

Temmuz vadeli ISCTR pay sözleşmesi 14,12 – 14,48 TL aralığında hareket ederek günü yüzde 2,1 oranında bir düşüşle 14,21 TL uzlaşma fiyatından tamamladı. Geçen hafta kaydedilen güçlü yükselişlerin ardından bankacılık sektöründe yurt içindeki zayıflamaya da bağlı olarak dün satışların etkili olduğu bir fiyatlama takip edildi. ISCTR sözleşmesinde 14,15 – 14,10 aralığı ile 14,00 seviyesi kısa vadeli ilk destek noktalarıdır. 14,00 seviyesi güçlü bir destek olarak öne çıkarken, bu seviye altına sarkmalarda 13,90 – 13,78 ve temmuz vadeli grafiğe göre 100 günlük üssel ortalamanın geçtiği 13,65 destek olarak takip edilecektir. 100 günlük ortalama altında hız kazanan satışlarla 13,40 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede yeniden alımların gözlenmesi halinde ise 14,28 – 14,34 aralığı kısa vadeli ilk direnç bölgesi olup, devamında 14,40 – 14,48 – 14,60 ve 200 günlük üssel ortalama (14,68) direnç konumunda bulunmaktadır.

Haftanın ilk işlem günü kapanışa yakın kayıpların derinleştiği görülürken, Temmuz vadeli YKBNK sözleşmesi 32,35 TL – 33,10 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 32,77 TL uzlaşma fiyatından yüzde 0,6’lık kayıpla günü tamamladı. Volatilitenin yüksek kalmaya devam ettiği fiyatlamada iç gelişmelere ilişkin haber akışları takip ediliyor. Momentumun devamlılığı açısından kısa vadede 33,00 TL üzeri kapanışların yaşanmasına ilk etapta ihtiyaç olduğu görüşündeyiz. Bu koşulun sağlanması durumunda 33,40 TL – 33,68 TL ve 34,00 TL seviyeleri izlenecek direnç noktalarıdır. Geri çekilmelerde ise 32,30 TL izlenen ilk destek konumunda bulunurken, devamında 31,95 TL ve 31,66 TL seviyeleri gündeme gelecektir. Piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır."